Анализ и оценка инвестиционного банкинга (на примере ТБанка)

График иллюстрирует динамику инвестиционных операций ТБанка за период с 2019 по 2024 годы, в том числе рост инвестиционных активов, чистого процентного дохода и чистого комиссионного дохода. Данные показывают устойчивый рост во всех трех категориях, с особенно значительным увеличением инвестиционных активов и чистого процентного дохода начиная с 2022 года .
Инвестиционные активы ТБанка росли стабильно, с заметным ускорением с 2022 года. В 2024 году инвестиционные активы достигли 634 млрд рублей, что свидетельствует о сильном расширении инвестиционной деятельности банка.
Процентный доход также показал устойчивый рост, особенно в 2023 и 2024 годах, что, вероятно, связано с более высокими доходами от инвестиций и ростом кредитного портфеля.
Комиссионные доходы значительно выросли в 2021 и 2022 годах, что связано с диверсифицированными услугами банка, включая инвестиционные продукты, однако в 2023 году наблюдается небольшое снижение, что может быть связано с рыночными колебаниями.

Структура инвестиционного портфеля ТБанка содержит различные активы:
1. Ценные бумаги – значительную долю в инвестиционном портфеле составляют государственные и корпоративные облигации. Инвестиции в облигации предоставляют банку стабильный поток доходов от купонных выплат и уменьшают риски, связанные с волатильностью акций.
2. Акции – часть портфеля включает в себя акции крупных российских и международных компаний, что позволяет банку получить доход от дивидендов и роста котировок. Однако данная часть активов более подвержена рыночным колебаниям.
3. Проекты в реальном секторе экономики – банк активно участвует в проектном финансировании и инфраструктурных проектах, что создает потенциал для долгосрочной доходности, но требует внимательного управления рисками.
4. Инвестиции в недвижимость – банк также инвестирует в коммерческую недвижимость, что позволяет получать стабильный доход от аренды.
ТБанк предлагает широкий спектр инвестиционных продуктов как для физических, так и для юридических лиц:
1. Брокерские услуги – ТБанк предоставляет доступ к торговле на фондовых рынках, что включает операции с акциями, облигациями, ETF и производными финансовыми инструментами. Клиенты могут управлять своими портфелями через платформу банка, которая предлагает удобные условия для самостоятельного инвестирования. Комиссии за сделки варьируются в зависимости от объема операций и типа активов.
2. Доверительное управление – банк предоставляет услугу доверительного управления активами, где профессиональные управляющие формируют и управляют инвестиционным портфелем клиента на основе его предпочтений и риск-профиля.
3. Проектное финансирование – банк активно поддерживает корпоративные проекты в сферах строительства, энергетики и инфраструктуры, предлагая финансирование с гибкими условиями. В зависимости от сложности проекта, банк предоставляет финансирование с определенной долей собственного капитала, а также страхует риски невыплат по кредитам.